????民間借貸：游走在邊緣地帶 風(fēng)險管控缺失，“正規(guī)軍”期待行業(yè)管理規(guī)范化、專業(yè)化

????銀行融資難，民間借貸風(fēng)險大，是每一個中小民企的切身體會。5月17日，青島房產(chǎn)抵押貸款叫停，民間借貸行業(yè)遭遇了有史以來最艱難的一個月。浮出水面的除了行業(yè)暴利帶來的高風(fēng)險漏洞，還有民間借貸距離“專業(yè)化”、“規(guī)范化”甚遠(yuǎn)的尷尬。

????房產(chǎn)抵押成“命門”

????“咬牙等待?！鼻鄭u百眾惠抵押貸款代理有限

????即墨一位小老板的材料遞進(jìn)房地產(chǎn)交易中心柜臺后又被退回?！拔耶?dāng)場呆在那里，久久回不過神來。80萬的借款去向早已安排好，這一環(huán)斷掉，一切都要推倒重來。”幾乎是同時，無抵押貸款、典當(dāng)?shù)葮I(yè)務(wù)直線上升。這位小老板后來咨詢得知，目前無抵押貸款月息已超過8分，但仍趨之若鶩?！懊耖g借貸比銀行貸款簡單直接，80%以上的小企業(yè)通過這種方式實現(xiàn)融資。大筆資金進(jìn)入民間借貸行業(yè)，卻依然無法降低利率，是因為小企業(yè)非常缺錢。在高額利息和企業(yè)倒閉之間，我們必須選擇前者?！?/p>

????受影響的還有放款人。安郁華表示，他們的放款人呈塔型結(jié)構(gòu)，大額資金只有塔尖的那么幾家，其他的放款人以散戶居多，基本都是幾十萬的出資額度，政策一叫停，這部分人的收入也銳減。

????低門檻導(dǎo)致魚龍混雜

????近兩年，青島從事民間金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)數(shù)量急劇攀升，注冊機(jī)構(gòu)已有200多家。但業(yè)內(nèi)透露，加上“灰色地帶”的雜牌軍，大大小小累加起來已達(dá)到500余家。這些民間金融服務(wù)機(jī)構(gòu)促成的交易資金可達(dá)上百億元，其中絕大部分是靠房產(chǎn)的抵押來掌控風(fēng)險。

????青島今融投資有限公司總經(jīng)理崔寶玲告訴記者，行業(yè)內(nèi)各家對風(fēng)險的掌控力度不一，比如借款人在抵押房產(chǎn)外需出具第二住所擔(dān)保，在有的小機(jī)構(gòu)那里可以免除甚至代為提供假擔(dān)保；再比如按照銀監(jiān)會和法律規(guī)定的范圍，民間借款和融資利率不得高于同期銀行貸款利率的4倍，抵押借款率一般控制在抵押物價值的30％-70%，一些黑中介往往一房多押，并且超額度抵押?！鞍凑找?guī)定，注冊資本500萬元以上的才能經(jīng)營投資公司，不少人以10萬元注冊咨詢公司，在這個外殼下違規(guī)進(jìn)行投資。低門檻造成了業(yè)內(nèi)的魚龍混雜?！?/p>

????正因為如此，不少民間借貸機(jī)構(gòu)對給他們帶來“重傷”的新政予以擁護(hù)。福元運(yùn)通董事長孫立文表示，“叫停事件”是民間借貸蘊(yùn)藏隱患的一個縮影，說明民間借貸累積的風(fēng)險在連續(xù)調(diào)控政策下顯現(xiàn)出弊端，應(yīng)當(dāng)引起關(guān)注。雖然生意都受到影響，但對于行業(yè)的健康發(fā)展是一件好事，有可能避免行業(yè)整體崩盤所帶來的嚴(yán)重后果。他建議業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)積極實施“自救”，股權(quán)質(zhì)押，商標(biāo)、車輛抵押，應(yīng)收賬款質(zhì)押等都可以做?！罢邞?yīng)該還會放開，但放開時一定會在行業(yè)準(zhǔn)入、風(fēng)險控制等方面有所改變?！?/p>

????風(fēng)險管控環(huán)節(jié)何時修補(bǔ)

????在孫立文看來，民間金融服務(wù)行業(yè)近5年來一步步走向全盛時期：2006年中央一號文件中首次提出并肯定了民間借貸；2009年國家發(fā)改委牽頭的 《關(guān)于進(jìn)一步鼓勵和促進(jìn)民間投資的若干意見》不僅擴(kuò)大了民資的市場準(zhǔn)入范圍，而且降低了民間投資的準(zhǔn)入門檻；2010年國務(wù)院出臺的“新36條”將金融服務(wù)等六大領(lǐng)域向民資放開；“十二五”規(guī)劃中更指出鼓勵擴(kuò)大民間投資。

????安郁華所作的抵押貸款利率走勢表也印證了民間借貸行業(yè)幾年來的蒸蒸日上：2004年利率6%，2005年8%，2006年10%，2007年12%，2008年下半年金融危機(jī)影響下更一度達(dá)到14%……

????“這種不穩(wěn)定性正是該行業(yè)的癥結(jié)所在?！鼻鄭u博金投資咨詢有限公司注冊咨詢師陳剛說?！扒鄭u民間資本總量龐大，資金需求缺口也大，政策也為民間金融服務(wù)行業(yè)打開了一個個窗口，但惟獨缺失風(fēng)險管控，導(dǎo)致了兩頭粗中間細(xì)的畸形格局?！弊鳛楣芾碜稍児荆叭谫Y顧問”是博金重要服務(wù)內(nèi)容之一，他們之前也為企業(yè)和借貸公司充當(dāng)中介，但隨著業(yè)內(nèi)違規(guī)事件和風(fēng)險的一再發(fā)生，公司已逐漸從這種合作中撤出，轉(zhuǎn)而投向政府政策性融資平臺。

????“各種農(nóng)業(yè)扶持政策、科技支持項目和高新產(chǎn)業(yè)政策融資平臺，正以規(guī)范化和高回報對企業(yè)產(chǎn)生越來越大的吸引力。民間借貸公司目前的處境堪稱尷尬，如果他們對借款人的審核不嚴(yán)謹(jǐn)起來，各種信用機(jī)制又不健全，高風(fēng)險下，金融服務(wù)中介只能知難而退?！标悇傉J(rèn)為。

????接受采訪的多家民間借貸機(jī)構(gòu)都表示，行業(yè)沒有上級主管部門是這種尷尬的源頭，雖然多家機(jī)構(gòu)自發(fā)組建了 “青島市民間借貸聯(lián)盟”，但這一組織在遇到大風(fēng)大浪和反映訴求的時候并發(fā)揮不了太大作用。何時找到“娘家”，結(jié)束群龍無首的狀態(tài)，是他們共同的期盼。（本報記者 王瑜）