在不少商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，一批新型的理財(cái)產(chǎn)品——人民幣理財(cái)計(jì)劃正在涌現(xiàn)。人民幣理財(cái)計(jì)劃即銀行將設(shè)定投資結(jié)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品出售給投資者，到期獲得相應(yīng)收益的一種銀行金融產(chǎn)品。此類產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)基金一樣，針對(duì)的是不愿意承擔(dān)證券、期貨等投資風(fēng)險(xiǎn)，又希望獲得比傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄、國(guó)債更高收益的具有理性投資意識(shí)的百姓。各銀
行現(xiàn)有人民幣理財(cái)產(chǎn)品的起購(gòu)點(diǎn)一般只有萬(wàn)元左右，因此，你也可以來(lái)試一試！
當(dāng)然，不管是什么產(chǎn)品，購(gòu)買(mǎi)之前都應(yīng)該先了解一下其來(lái)龍去脈。為了幫助你做到這一點(diǎn)，記者日前采訪了中國(guó)民生銀行大連分行財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人及其負(fù)責(zé)理財(cái)業(yè)務(wù)的專業(yè)人士，請(qǐng)他們闡釋一下幾個(gè)大家關(guān)心的問(wèn)題。文/王德春是什么催生了人民幣理財(cái)產(chǎn)品
眾所周知，光大銀行2004年9月率先試水推出的“陽(yáng)光理財(cái)”業(yè)務(wù)銷售得異�；鸨�；兩個(gè)月后民生銀行推出的“保得”理財(cái)一期產(chǎn)品也在一周內(nèi)完成了32億元的發(fā)售量，比預(yù)期的20億元多出了12億元；2005年的人民幣理財(cái)市場(chǎng)更因國(guó)有銀行的先后加入剛開(kāi)局就硝煙彌漫……
那么，是什么讓銀行想出這一理財(cái)“絕招”的呢？民生銀行財(cái)富中心的負(fù)責(zé)人告訴記者，最主要的原因是當(dāng)前普通百姓的投資理財(cái)渠道不夠順暢�？傮w說(shuō)來(lái)，2004年的理財(cái)市場(chǎng)是很讓投資者失望的：股票市場(chǎng)一跌再跌；新發(fā)基金幾乎全部虧損；銀行儲(chǔ)蓄雖然加了息，一折算實(shí)際上也還是負(fù)利率……放在家里吧，不僅會(huì)貶值，還要防范被竊。老百姓的“郁悶”需要金融機(jī)構(gòu)來(lái)疏導(dǎo)，作為始終注重信譽(yù)第一的銀行推出一種既相對(duì)安全又有較好收益的理財(cái)產(chǎn)品無(wú)疑是最好的疏導(dǎo)方式。
當(dāng)然，銀行推出新產(chǎn)品也是出于對(duì)自身收益的考慮。但是，總體說(shuō)來(lái)，人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)帶給銀行的直接利潤(rùn)是很小的，其最大的受益者應(yīng)該是咱老百姓，這也是此類產(chǎn)品能夠熱銷的原因。人民幣理財(cái)VS貨幣市場(chǎng)基金
貨幣市場(chǎng)基金是指發(fā)行基金證券所募集的資金主要投資于短期國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、商業(yè)本票等貨幣市場(chǎng)工具的證券投資基金。它與人民幣理財(cái)產(chǎn)品從投資對(duì)象和投資收益上來(lái)講都很相像，均屬于低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資理財(cái)產(chǎn)品。那么，究竟該如何選擇呢？這就取決于兩者之間的差異了。民生銀行財(cái)富中心負(fù)責(zé)人認(rèn)為：相比而言，人民幣理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性差些，收益性相當(dāng)，安全性好些，手續(xù)簡(jiǎn)便些，起購(gòu)點(diǎn)更高些。
這位負(fù)責(zé)人分析說(shuō)，從流動(dòng)性上看，人民幣理財(cái)產(chǎn)品不如貨幣市場(chǎng)基金，因?yàn)榍罢呦喈?dāng)于定期儲(chǔ)蓄，且一般不能提前支取；后者則相當(dāng)于“活期儲(chǔ)蓄”，客戶從買(mǎi)入后的第2個(gè)工作日起就可贖回。該負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)說(shuō)，流動(dòng)性較差其實(shí)也是一種風(fēng)險(xiǎn)，它限制了客戶更改投資方式的機(jī)會(huì)，增加了機(jī)會(huì)成本，所以客戶購(gòu)買(mǎi)時(shí)應(yīng)該予以考慮。收益性相當(dāng)是全面考量后得出的結(jié)論。與人民幣理財(cái)產(chǎn)品相比，貨幣市場(chǎng)基金具有月月復(fù)利、加息加利、滾動(dòng)投資、收益免稅等特性，因而有可能取得更高的收益。但是，由于貨幣市場(chǎng)基金大多只投資于短期債券，而人民幣理財(cái)產(chǎn)品的投資期限可長(zhǎng)可短，其長(zhǎng)期收益未必不如前者。安全性方面，由于信譽(yù)是銀行的生命之源，人民幣理財(cái)產(chǎn)品雖然不能說(shuō)毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，但安全系數(shù)相對(duì)更高。由于辦理時(shí)不必像貨幣市場(chǎng)基金那樣進(jìn)行認(rèn)購(gòu)或申購(gòu)，因此人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)較貨幣市場(chǎng)基金的辦理手續(xù)更簡(jiǎn)捷。但相比之下，人民幣理財(cái)計(jì)劃的門(mén)檻更高。貨幣市場(chǎng)基金申購(gòu)起點(diǎn)一般都在1000元左右，而人民幣理財(cái)產(chǎn)品的投資額起點(diǎn)則往往為10000元甚至更高。人民幣理財(cái)有望成為我市工薪階層投資理財(cái)首選
記者采訪時(shí)，中國(guó)民生銀行大連分行財(cái)富管理部恰好剛剛完成了對(duì)兩期“保得”理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)者的統(tǒng)計(jì)分析工作。據(jù)介紹，其客戶文化程度較高，多為工薪階層；年齡層次集中在36~55歲之間；手續(xù)辦理者以女性居多，約占60%；投資額中大額資金所占比例大，而小額資金所占人數(shù)多；這些家庭用于人民幣理財(cái)產(chǎn)品的投資已占到60%左右。記者隨后又采訪了我市另外幾家銀行，結(jié)論大致相同。業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō)，隨著各大銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的進(jìn)一步推出和完善，該業(yè)務(wù)有望在不久的將來(lái)成為我市工薪階層的投資理財(cái)首選。
那么，各大銀行的人民幣理財(cái)計(jì)劃又有什么新舉措值得期待呢？記者得到的答案一是改善流動(dòng)性；二是對(duì)客戶和投資額進(jìn)一步細(xì)分，讓收益更加合理。至于產(chǎn)品的收益率是否會(huì)有所提高或降低，業(yè)內(nèi)人士表示這將取決于諸如儲(chǔ)蓄利率、債券市場(chǎng)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等整體金融環(huán)境的變化。
對(duì)于記者提出的給投資者一些建議的要求，業(yè)內(nèi)人士給出的答復(fù)是：根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適合自己的產(chǎn)品，不要盲目跟風(fēng)。此外，他們還特別想提醒暫時(shí)沒(méi)有閑置資金可以投資的市民：即使暫時(shí)不買(mǎi)，也可以先關(guān)注一下，以增強(qiáng)自己的理財(cái)意識(shí)。因?yàn)椋钤?1世紀(jì)的中國(guó)，缺乏投資意識(shí)與知識(shí)將是一件很遺憾的事！
