郝演蘇稱泡沫主要制造者是壽險業(yè)
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年輕的中國保險業(yè)忽然驚醒，它發(fā)現(xiàn)：四周泛起的“泡沫”幾乎淹沒到了它的“腰部”。
“2003年中國保險業(yè)竟然有40％的泡沫�！弊蛱煜挛�，中央財經(jīng)大學(xué)保險系主任郝演蘇向本報拋出了這個驚人的觀點。
郝演蘇已經(jīng)就此起草了一個報告，打算在年底上呈國務(wù)院發(fā)展研究中心，“這份報告的結(jié)果可能會讓很多人不悅，但我希望通過它來提醒決策者，要及時擠出這些‘泡沫’，讓保險產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展�！焙卵萏K說。
保費增長只是表面繁榮
從今年暑期起，郝演蘇組織人員對2003年中國保監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。在國際通行統(tǒng)計慣例這個“放大鏡”下，中國保險業(yè)極度膨脹著的“泡沫”清晰可見。
“按照國際統(tǒng)計口徑，我們把不屬于保險保費收入的部分作了剔除，即把包括非風(fēng)險保費業(yè)務(wù)收入以及投資連結(jié)保險和萬能壽險業(yè)務(wù)中的非風(fēng)險保費收入剝離出來。一道‘簡單’的減法下來，我國保費的真實收入就大打折扣了�！焙卵萏K說�！�
據(jù)中國保監(jiān)會統(tǒng)計，2003年，我國實現(xiàn)保費收入3880.4億元，其中人身保險實現(xiàn)保費收入3011億元，同比增長32.4％；財產(chǎn)保險保費收入是869.4億元，同比增長11.7％。
這種增長不過是一種表面繁榮。
“保險公司保費收入高速增長的同時，老百姓的保障質(zhì)量并不見得有大幅度的提高�！焙卵萏K說。這不得不讓人質(zhì)疑中國保險密度(人均保費)是否真正提高了�！�
矯正過的統(tǒng)計數(shù)字更能說明問題。郝演蘇提供的數(shù)字是，經(jīng)過國際統(tǒng)計方法計算后，2003年，我國實現(xiàn)的保費收入3880.4億元實際不過是2210.39億元。這意味著，2003年，我國的人均保險費為163.73元；而官方公布的這個數(shù)字是287.44元。
保險“泡沫”在數(shù)字下暴露無遺。
分紅險是最大“禍水”
“泡沫的主要制造者是中國的壽險業(yè)。壽險公司不合理的產(chǎn)品導(dǎo)向和結(jié)構(gòu)決定了大量‘泡沫’產(chǎn)生。尤其值得注意的是，當(dāng)前投資理財型產(chǎn)品的發(fā)展，比如分紅險�！焙卵萏K說。
分紅險將是繼投連險之后影響中國保險業(yè)的“禍水”。
西方國家是在保障型保險產(chǎn)品基本飽和的市場環(huán)境下轉(zhuǎn)向理財型產(chǎn)品的，但稚嫩的中國保險業(yè)卻跨越性地選擇了大面積開展類似的理財型保險業(yè)務(wù)，郝演蘇指出。
分紅險和投連險都是偏重投資理財?shù)碾U種。后者曾經(jīng)歷過席卷全國的退保風(fēng)潮。而業(yè)內(nèi)預(yù)計，如果防范不當(dāng)，分紅險的隱患可能會大于當(dāng)年的投連險�！�
但讓人憂慮的是，在2003年的人身險保費中，分紅保險業(yè)務(wù)的保費收入為1670.01億元，超過了人身險保費收入的一半。此外，還有約94億元萬能壽險和投資連結(jié)保險產(chǎn)品的保費收入�！�
擠出“泡沫”的路只有一條
“擠出保險業(yè)‘泡沫’的途徑只有一條——讓保險業(yè)回歸保障，讓保險業(yè)回歸主業(yè)，即不是看中保險的投資收益，而是轉(zhuǎn)向注重投保收益。這也是我們著手這項研究的初衷。”郝演蘇對記者說�！�
令這位研究者擔(dān)憂的是，今年中國保監(jiān)會新批的18家中資保險公司中竟然沒有一家是偏重保障的再保險公司�！巴顿Y者仍然在避重就輕。”郝演蘇說。
但讓他欣慰的是，“今年以來，各壽險公司保費收入雖然破天荒地連續(xù)下滑，但說明它們已經(jīng)意識到了危機，正在做產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整�！�
從北京保監(jiān)局昨天提供的最新統(tǒng)計數(shù)字看，截至9月底，在京保險公司共實現(xiàn)保費收入208.6億元，同比下降1.2％，其中壽險157.3億元，同比下降7.8％。對于壽險保費下降的解釋，北京保監(jiān)局的分析與郝演蘇不謀而合：“人身險結(jié)構(gòu)調(diào)整力度正在加大。”
郝演蘇預(yù)計，經(jīng)過這樣一番調(diào)整，今年的情況應(yīng)該有所好轉(zhuǎn)，但最終“泡沫”被擠出多少，還要用數(shù)字說話。(記者 李雋瓊)
特約編輯：舒薇霓
